文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

相对于美股的大跌，A股的表现算是可以的，上涨的个股比下跌的要多，整体情绪相对稳定。北向资金净流出7.7亿，不算多。

冲突事件导致油价继续升温，尽管国际能源署IEA释放原油储备，但挡不住油价大幅攀升，创下2014年以来最高水平。 最新布伦特原油报111.25美元/桶，续创2014年以来新高，日内涨5.98%。 WTI原油涨6.41%，现报110.04美元/桶，续创2013年来新高。油气板块龙头准油股份()4板一字涨停，通源石油(.SZ)20cm涨停。其它强势品种有仁智股份()、贝肯能源()。

核电今天也发力，2月28日，由国家电力投资集团有限公司主办的“国和一号”产业链联盟成立大会暨首届会员大会在沪举办。据报道，该联盟的目标为全面提升“国和一号”产业链完整性、安全性和先进性，到2023年，全面实现100%设备国产化能力，到2025年，建成“技术上最先进最安全、装备上完全自主可控、经济上有显著竞争优势”的三代核电产业链。核电机组设计寿命达60年，发生严重事故的概率相比二代核电机组降低100倍。单台机组年发电量可满足超过2200万居民的用电需求，每年可减少二氧化碳等温室气体排放超过900万吨。核电作为碳中和重要组成部分，也是国家政策政策发力的方向。龙头台海核电()快速拉板二连，其它有海鸥股份(.SH)、哈空调(.SH)。

电解铝概念崛起，逻辑是电解铝重要供应商俄铝被制裁引发涨价预期。龙头宁波富邦(.SH)2板，大块头的中国铝业(.SH)、云铝股份()都涨幅可观。估计是走趋势为主。

中俄贸易继续发酵，锦州港(.SH)和天顺股份()借势4板。CIPS、黄金、军工等表现一般。

疫情这条线出现了变化，从原来的创新西药类转向了中药类，因为看清了这是一个长期的过程，那么预防类的中药会被重视起来，销量的预期再起。中国医药(.SH)午后直线拉升封板，陇神戎发(.SZ)拉出了20CM，底部一点的可关注兼具大麻概念的龙津药业()、还有在香港销量不错的连花清瘟题材的以岭药业(002603.SZ)。

注意一下煤炭股，今天港股的兖煤澳大利亚(03668)盘中最高涨幅高达50%。原因是在油气高涨之下，欧洲需要寻找安全的能源，而短期油气这个缺口无法通过其它方式去替代，煤是最经济可行的替代。今天云煤能源(.SH)直接一字板，其它有兖矿能源(.SH)、兰花科创(.SH)，3月1日晚间，靖远煤电()披露2021年财报，千亿基金经理侯昊管理的招商中证煤炭在前十大流通股东名单中现身。

据每日经济新闻报道，全国政协委员丁佐宏提议，应利用税务工具为“高价酒”“天价酒”降温，为资本设置红绿灯。政府有关部门不仅要根据市场供求制定限价标准，也要利用税务工具为资本“降温”。这个提议很好，中国经济的发展不能老是靠“酱香科技”来主导，基金经理作为安全配置无可厚非，但如果一直应该恢复“酒是用来喝的，不是用来炒的”产品本质。白酒类个股今天应声而跌。

两会召开在即，市场也在提前进行炒作，主要的方向是辅助生殖、养老、婴童教育等等。相关龙头是悦心健康()，其它有延华智能()、新华锦(.SH)。老龙头美吉姆()可留意。

大盘的稳定性在提高，市场总体围绕冲突事件展开相关炒作，另外对政策预期品种也在酝酿之中。预计近期市场围绕这两大方向走。

【北向资金流向】

北向资金全天净流出-7.76亿元，买入的品种主要集中在有色、光伏及锂电池类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

中药：近日，国家林业和草原局印发了《林草中药材产业发展指南》，文件提出4项重点任务，明确划分9个林草中药材生产区，要求打造独具特色的林草中药材产业体系，形成林间、林下、草地产药，以药养林养草的良性循环，实现可持续发展。“十三五”期间发展中医药已上升为国家战略，陆续出台《中医药法》和促进传承创新发展的意见和政策措施，并于2021年底推出重磅医保支持政策，国家针对上下游全产业链做了连贯性的顶层设计和规划，各项政策稳步推进，中医药事业蓬勃发展。自2015年起中医类医院和床位数占比逐年提升，中医类执业医师和院校招生数稳步增长，2015-2020年中医诊疗和治疗服务市场规模复合年化增长率25.5%。中药配方颗粒结束试点，百亿市场迎接1-2倍扩容，备案制和新国标筑高行业壁垒。新冠防疫成果显著，中药出海/国际化进程有望由融入国际医学体系转为实际收获期。中医药行业迎来黄金发展期，掘金产业链投资机会。长期来看，在人口老龄化、疾病谱变迁以及国家顶层政策扶持、力推国际化等发展背景下，中医药行业成长空间巨大。2022年中医药行业在政策和医保支持下有望迎来上行拐点，传统中药企业传承发展，中药配方颗粒行业拥抱市场扩容和提标提质，中药创新药加速获批纳入医保，静待业绩兑现和价值重估。