文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

昨日谈到今天要谨慎，特别是叠加周末因素，沪指的调整就很正常。

市场再现上市首日破发股，中自科技(.SH)发行价格为70.90元，而早盘仅以70元的价格开盘，并快速下跌，最低杀至58.88元，最多较发行价跌去16.95%。这说明市场已经趋于理性，业绩不行的品种会被市场无情抛弃。

对于地产股，因为A股市场对其早已不太感冒，因此没怎么提，但笔者在港股解盘里面连续多日提及，这个板块政策发出的信号很明显，高层近期密集发表了对地产偏好的言论，加上新出利好在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。游资做小盘一点的如龙头津滨发展()两连板，新城控股(.SH)早盘涨停，不过出现炸板。大资金一般会潜伏万科()、保利发展(.SH)这类。

科技芯片类终于有所动作，21日晚间，国科微(.SZ)发布2021年第三季度报告，前三季度，公司实现营业收入18.76亿元，同比增长398.75%，超预期直接一字板，露笑科技()换手板。业绩刺激是一方面，另外传台积电明年报价再涨20%也是刺激因素。中芯国际(.SZ)今天有些异动。

网红经济悄然来临，10月20日晚，双11预售场直播结束，淘宝主播销售榜显示，李佳琦昨天直播最终销售额达到106.53亿元，薇娅直播销售额为82.52亿元，第三名雪梨直播销售额为9.3亿元。李佳琦与薇娅直播战绩持续领跑，远超其他主播。基于互联网技术，我国商业模式也产生了翻天覆地的变化，近年来网红经济飞速成长。据《2021中国直播电商行业报告》数据，2021上半年中国直播电商交易额超一万亿元，同比增长超两倍。网红经济已经成为我国推动经济发展的重要商业模式之一。相关网红概念股新文化(.SZ)、哈尔斯()、中广天择(.SH)全线涨停。

海外特斯拉不断创新高，而且后续采用磷酸铁锂，这就导致磷的需求进一步提升。昨日提到的磷化工这块持续发酵，龙头清水源(.SZ)继续上涨，市场选择了六国化工(.SH)领涨，司尔特()炸板；川发龙蟒()、云天化(.SH)等维持强势。另外，有消息称特斯拉有可能会采用比亚迪()的刀片电池，今天比亚迪()创出历史新高，像长城汽车()这类龙头离新高也不远了。

下跌方面， 昨日提到的煤炭股今天全部打回原形，果然反弹就是为了自救而已。在中国做股票，不看清政策方向盲目乱做是要吃大亏的，政策的红线一定要看清楚。最新消息，10月22日上午，国家发改委价格司召集中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业开会，研究制止煤炭企业牟取暴利、保障煤炭价格长期稳定在合理区间的具体政策措施。目的就是要防止煤价大幅反弹。煤炭股估计很长一段时间都难见起色。另外期货来看，动力煤连续三天暴跌，做期货的多头这三天如果没有早点出局肯定要爆仓了，这必然会影响到现货。晋控煤业(.SH)、盘江股份(.SH)均大幅下跌。

不光是煤炭，整个大宗商品期货都不理想，纯碱主力合约跌停，玻璃跌超8%，沪铝、螺纹跌超5%。盘中硅铁下挫至跌停。相关个股如首钢股份()、云铝股份()均出现了破位。

目前的情况是，大宗商品的上涨已经对下游产生了很大的成本冲击，如果不遏制，通胀的压力最终会转向终端消费者。周四，联合利华公司宣布，大宗商品价格飙升迫使他们将价格上调至多年来最高水平。联合利华的竞争对手宝洁和雀巢本周也表示，将进一步提高价格。市场比较担心涨价因素会出现蔓延，家用电器这块率先发力，小熊电器()、澳柯玛(.SH)双双涨停。另外也和即将来临的双11有关。

近期强势的培育钻石终于出现调整，黄河旋风(.SH)今天一度打到跌停，不过，跌停有资金在承接，其它依次下跌比较多的是如国机精工()、力量钻石(.SZ)、中兵红箭()，耐心等待企稳的机会。

【北向资金流向】

虽然大盘不理想，但不妨碍北向资金全天净流入131.82亿元，外资的思路值得借鉴。买入的品种主要集中在白酒、家电、地产、新能源等板块。重点品种如下图：

【热门板块分析】

汽车进入铝合金时代。①汽车轻量化是大势所趋，铝合金作为轻量化的主流材料，从成本、减重潜力、制造工艺等3个角度综合对比优势较大。②纯电动汽车单车用铝量增长40%，随着新能源汽车加速渗透，铝合金用量将大幅提升。③特斯拉引领的一体化压铸，获行业积极跟进；一体化压铸有望在引发汽车制造业工艺革命的同时，带来材料革命——压铸工艺80%的基材为铝合金。