文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

在昨日港股的强势带动下，A股今天一度出现上攻，但之后震荡回落。看下昨天的策略：“20日均线是一道坎，周四很关键，重点看锂电池及医美能否继续强势。”

特拉斯再传利好，三季度实现净利润16.18亿美元，同比增长389%，季度利润创下新高，这也是特斯拉的季度利润连续第二个月超过10亿美元。特斯拉在三季报中表示，对于标准续航版Model 3和Moderl Y，全球范围内都在改用磷酸铁锂电池，预计未来几年里交付量将实现年均50%的增长。这一消息意味着磷酸铁锂的技术路线进一步得到特斯拉确认。磷酸铁锂未来发展空间进一步打开，市场选择的方向是磷化工，有几点：1，磷化工大部分品种本轮调整的幅度较大；2，限电压力缓解对化工带来利好。龙头是和宁德时代有合作的湖北宜化()，今天再度涨停，其它有辨识度的是川发龙蟒()、司尔特()、兴发集团(.SH)和云天化(.SH)。

今天大盘之所以表现不稳定，是因为保险和银行股出现了异动，10月20日晚间，在2021金融街论坛“金融支持绿色低碳发展”的分论坛上，银保监会副主席肖远企指出，金融支持绿色低碳发展过程之中，保险业的作用十分的独特。而银保监会主席郭树清亦明确提出，应大力提高保险保障水平。正好中国平安(.SH)也出了业绩，前三季度净利润同比增长30.1%至291.35亿元，整体经营稳健，带动中国人寿(.SH)、中国太保(.SH)等集体走强；另外常熟银行(.SH)也因前三季度净利润升19.04%至16.6亿元出现涨停带动银行股活跃，这样一来，资金又处于失血状态，大盘午后出现走弱。

还有一个扰动是煤炭股，在经过昨日政策高压之后，今天上午动力煤期货连续第二个交易日跌停，主力合约(ZC2201)跌幅达到11%。但煤炭类个股反而出现了较大的反弹，这个确实是反人性的，估计有几种情况：一种是自救行为，因为昨日利空事发突然，主力都被闷杀，要出货必须要拉起，这种情况偏多；二是考虑到基本面因素，如明年预计仍有缺口；三是有部分是长协的，业绩影响偏小。因此，多重因素引发其反弹。不过，大方向已定，资金再往上需要面临政策风险。注意，证监会回应动力煤价格上涨：杜绝资本恶意炒作。

在下午大盘偏弱的时候，医美概念又被资金拉起，国际医学()、金发拉比()先后上板，次新龙头漱玉平民(.SZ)、朗姿股份()，显示这个题材一般是逆势而动。培育钻石板块依然有序轮动，力量钻石(.SZ)、中兵红箭()继续往上拓展空间。这两大板块属于市场走势相当硬的品种。

中共中央、国务院印发的《成渝地区双城经济圈建设规划纲要》正式发布。规划纲要提出，强化重庆和成都中心城市带动作用，引领带动成渝地区统筹协同发展，促进产业、人口及各类生产要素合理流动和高效集聚，推动成渝地区形成有实力、有特色的双城经济圈，打造带动全国高质量发展的重要增长极和新的动力源。市场选择的方向是路桥类的四川路桥(.SH)，相对正宗，这个票缩量一字板，明天有溢价。另外一个四川美丰(000731)，叠加化工和天然气。

市场总体的活跃度在降低，靠大金融来维持盘面本身就不是很健康的表现，接下来要保持谨慎。

【北向资金流向】

北向资金全天净流入101.54亿元，买入的品种主要集中在煤炭、锂电池、化工、稀土、白酒、银行及保险类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

磷矿是现代磷化工的唯一来源，自 2020 年末以来，磷矿石价格不 断攀升，仅仅十个月的时间，湖北柳树沟28%品位磷矿石价格上涨 72%。磷化工上游为磷矿石采选。中国仅仅以全球5.5%的磷矿储量，贡献了全球40%的磷矿产量：全球磷矿储量分布不均，基础储量共710亿吨（仅摩洛哥及西撒哈拉就占有500亿吨），中国储量为32亿吨，占全球仅为4.7%，并且集中分布在湖北（30.1%）、四川（20.3%）、贵州（18.2%）和云南（18.1%），四个省份占全国 86.7%。根据 Mosaic 的预测，2021 年磷肥产能利用率将达到历史高点94%，并且扩产受到环保政策约束，具有约1-2年的扩产周期。磷矿石向整条产业的传输磷肥的上涨首先拉动了磷矿石需求，磷矿石的价格大涨。

湖北宜化():与宁德时代控股子公司宁波邦普时代能源限公司签署合作意向协议，公司发展驶入新纪元。

兴发集团(.SH):公司21Q3实现营收67.28亿元，实现归母净利润13.47亿元，主营产品磷化工、有机硅持续高景气，盈利能力显著增强。