文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

在市场很悲观的时候，三大指数全线出现反弹，个股涨多跌少，有一定的修复。

早盘的情绪依然不佳，新股破发魔咒继续发威：创业板新股深城交(.SZ) 上市，竞价低开8.22%，遭遇破发。这已经是A股连续6个交易日现新股破发。照这个趋势看，未来新股将出现很大的分化，少数基本面好的还会受到资金追捧，而乏善可陈的个股会不断走向价值回归。

三季报业绩公布接近尾声，券商类包括中信证券(.SH)、中信建投(.SH)、海通证券(.SH)、广发证券()、中金公司(.SH) 在内的多家头部券商纷纷发布了三季报。从已经公布的业绩来看，头部券商和中小券商的差距进一步增大。中信证券涨近5%。前期领涨的东方证券(.SH)因业绩跟不上出现大跌。整体看，券商股已经沦为和周期股一样，看不到其它的方向。

业绩因素逐步明朗之后，市场在寻找新的方向，最强板块已经浮现，食品饮料类率先发力，啤酒类更是其中的领头羊，上半年原材料价格快速攀升，加上包装材料、运费持续向上，预计今年第四季至明年初，各啤酒企业会出现加价潮。重庆啤酒(.SH)今天开出一字，直接激发了市场的炒作热情，带动青岛啤酒(.SH)、惠泉啤酒(.SH)、燕京啤酒()等集体上涨。之后，青岛食品()上演地天板涨停，股价快速从跌停拉升至涨停。新乳业()、庄园牧场()也强势助攻。昨日机构龙虎榜个股苏泊尔()强势大涨6.13%。

而培育钻石作为大消费板块的一员，今天也趁势而起，前期跌得多的黄河旋风(.SH)快速上板，虽然后面炸板了，但对板块影响不大，因为它并不是龙头，其它三大金刚如力量钻石(.SZ)、中兵红箭()、国机精工()涨幅都在5个点以上。由于这个板块还没有一个封板的，估计还会继续调整。

有传闻称，特斯拉已经向中国动力电池龙头企业宁德时代(.SZ)为明年的销量计划预订45GWh磷酸铁锂电池，主要用于Model3和Model Y车型。对于这种说法还没有确认，也有说是向比亚迪购买刀片电池。反正宁德时代今天又大涨了5.27%，磷化工昨天还灰头土脸，今天又被激活了。川发龙蟒()反包涨停，六国化工(.SH)反弹积极。

今日大热的还有元宇宙概念，全球互联网巨头Facebook预热已久的改名计划终于落地。“Facebook Connect 2021”增强现实和虚拟现实发布会上，其创始人马克·扎克伯格宣布，将把公司名称改为“Meta”。并表示了元宇宙是下一个科技前沿领域。估计扎克伯格看到马斯克太火了，市值居然一路飙升，也想玩一点花样出来。前几天给大家提过这个题材，不过当时相关个股都是下跌的。现在市场借这个消息又开始炒作，如果市场在VR/AR方向能有突破，市场本身是有想象力的。但有一点不是很好的地方，就是游戏和NTF似乎都不太受政策的欢迎。主要个股是中青宝(.SZ)和汤姆猫(.SZ)。

第四届东方美谷国际化妆品大会将于2021年11月7日—9日在奉贤举办。据悉，东方美谷园区已吸引资生堂、奥园医美、完美日记、名创优品等品牌入驻，拥有上海市1/4以上的化妆品企业，销售额占比40%，是上海最大、国内知名度最高的化妆品集聚地之一。医美个股实际上业绩并不算突出，主要是市场风格的转变，相对而言具有比较优势，材龙头是朗姿股份()，其次是华东医药()。

10月收官之战终于稳住，接下来市场将开辟新的战场，今天表现突出的板块将是未来的方向。

【北向资金流向】

昨日大跌北向资金逆势买入，风向标确实值得关注。今日北向资金全天净流入47.38亿元，买入的品种主要集中在光伏、证券、医药、半导体、乳业、锂电池及储能类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

得益于政策环境、经济环境、及社会环境的支持，中国粮油食品、饮料烟酒市场在过去几年中的市场规模稳中有长，基于中国较为稳定的经济大环境和消费升级趋势，预计未来其市场规模将保持小幅增长，到2024年将达到约2.34万亿元人民币，复合增长率约为2.7%，这为食品评测行业的成长奠定了市场基础。从产业链角度出发，基于产业链上游食品检测行业的市场增长和产业链下游的消费需求，预判食品评测行业将逐步迎来市场机遇，行业发展前景广阔。近期海天等多家大众品龙头公司提价落地，行业性提价预期进一步升温形成催化。通面对成本上涨，大众品龙头相比中小企业有更强的能力通过直接提价、结构升级等方式消化成本压力，促进竞争格局优化，实现利润率改善和份额提升。此轮提价主要系部分企业在成本普涨压力下被迫提价，后续能否顺利传导取决于终端需求情况及细分竞争格局;短期来看，仍需进一步观察需求恢复情况能否顺利消化提价影响，中期来看，若未来上游成本回落、下游动销开始提振，提价企业的利润弹性将得到较为明显的体现。